오늘은 CU하면 모두 알고 있는 편의점 관련 1위 업체, BGF리테일이 조만간 좋은 매수 시점이 도래할 것 같아 BGF리테일의 현재 기업 현황, 증권사 전망, 기술적 분석을 통한 적정한 매수 타이밍을 짚어 드리겠습니다.
BGF리테일 기업분석-현재 현황
● BGF리테일 기업 개요
BGF 리테일은 편의점 체인화 사업을 영위하고 있으며, 물류사업, 식품제조 및 유통 등을 보조하는 역할을 자회사들을 보유하고 있습니다. 본사에서는 상표, 서비스표, 상호, 영업표지 등을 제공하고 경영활동에 대한 지원 및 교육과 통제를 하고 있으며, 가맹점들은 품질기준, 영업방식이나 시스템을 사용하며 점포를 책임 운영하는 방식으로 전체적으로 운영되고 있습니다. 경쟁사로는 GS리테일, 롯데쇼핑, 이마트 등이 있으며 매출규모나 영업이익 면에서 큰 차이로 앞서며 편의점 계의 부동의 1위 자리를 차지하고 있다고 보시면 되겠습니다.
● BGF리테일 기업 주요 뉴스
BGF리테일이 고속도로 휴게소 사업에 시동을 건 것으로 보입니다. 2023년 하반기에 여러 개의 고속도로 휴게소의 운영권이 매물로 나올 예정인데 BGF리테일이 운영권 입찰에 참여할 계획인 것으로 파악되었습니다. 지난해 회사 정관 개정을 통해 고속도로 휴게소 사업 진출을 선언한 이후 올해 첫 운영권을 따낼 수 있을지 주목되는 상황입니다. 4건 이상의 휴게소의 운영권이 매물로 나올 것으로 보이는데, 임대차 계약기간이 5년이 만료되는 휴게소가 경쟁입찰 방식으로 선정되는 만큼 BGF리테일이 이번 운영권을 따내게 된다면 창사이래 첫 휴게소 사업에 진출하는 것이어서 사업 확장이 보다 폭넓게 펼쳐질 것이어서 관심이 집중되고 있습니다. 현재 고속도록 휴게소에 입점한 CU 점포는 60여 곳에 달하는데, 다른 편의점 보다는 상대적으로 많은 수준으로, 사업 영역을 넓힘으로써 기존 유통 인프라와 시너지를 낼 수 있고, 또한, 휴게소 사업의 성장세가 크기 때문에 앞으로 BGF리테일의 수익성에 긍정적으로 작용할 수 있을 것으로 기대되고 있습니다.
● BGF리테일 재무 현황(2023년 6월 기준)
BGF리테일의 2023년 6월(2분기) 기준 매출액은 전년동기 대비 9.3% 상승한 약 7조6천억원, 영업이익은 전년동기 대비 6% 상승한 약 2천5백억원, 당기순이익은 전년동기 대비 약 5% 상승한 872억원 수준입니다. PER는 12.7배, PBR은 3.08배, ROE는 25%이며, 부채비율은 222%, 유보율은 5,572%로써 안정적인 재무 현황을 보이고 있습니다. 전분기에 비해서도 영업이익 및 당기순이익이 2배 이상 상승한 상태로써 지금의 주가 수준은 상당히 저평가 된 것으로 보입니다. 조만간 반등의 기회가 찾아올 것으로 기대되는 시점 입니다.
BGF리테일 증권사 최근 전망
전반적으로 영업이익이 시장 기대치에 부합하는 수준으로 2분기 기존점 신장을 기록하였고, 리오프닝과 함께 내국인의 해외여행이 증가하고 있으며, 내국인의 해외여행 증가에 따른 유통산업 내 객수 하락 또한 2분기 기존점 신장 부진에 영향을 주었다고 판단하고 있습니다. 마진이 낮은 담배 매출 비중이 줄었음에도 2분기 상품이익률이 매우 소폭 개선되지 못한 점은 아쉬운 상황입니다. 그러나, 유통 내 변함없는 우등생으로써 BGF리테일에 대하여 매수 의견이 많으며, 목표주가를 26만원선에 제시하고 있습니다. 현재 주가가 15만원 정도 수준 이기 때문에 목표주가와는 많은 괴리가 있는 것 같은데, 목표주가까지는 상승은 못하더라도 18만원 정도의 수준까지는 한 번 반등이 오지 않을까 기대하고 있습니다.
BGF리테일 차트 분석 주가 전망
● BGF리테일 차트 분석 중장기 주가 전망
BGF리테일은 2020년 말쯤 장기 월봉 상 바닥을 형성한 후 반등과 하락, 다시 상승 등을 거치면서 장기간 상승 흐름을 보이다가 2022년 말에 주가가 고점을 찍고 하락하기 시작하여 약 9개월째 하락이 지속되고 있는 상황입니다. 주가가 더 하락할 수 있으나 월봉으로 본 기술적 분석을 해볼 때 한 번 강하게 반등할 시점이 임박했다고 판단하고 있습니다. 그러므로, 비중을 조금 가져가 보는 전략이 좋아 보이며, 매수하더라도 방망이를 짧게 잡으시고 대략적으로 20%정도 수준의 반등을 기대하며 보유해 보시기 바랍니다. 반등이 끝나면 2차 하락할 가능성도 높기 때문에 매수 후 매도 시 빠른 대응이 필요해 보입니다. 향 후 2차 하락 완료 시점에 장기 보유 관점에서 다시 포스팅 해보도록 하겠습니다. 이번에는 짧게 약 3개월 보시고 접근하시기 바랍니다.
● BGF리테일 차트 분석 단기 주가 전망
BGF리테일의 주봉차트를 보면 현재(9월 3째 주) 매우 좋은 매수 시점을 알리고 있습니다. 금주 목요일 또는 금요일에 주봉 거래량이 크게 발생한다면 적극 분할 매수 접근해 보시기 바랍니다. 요즘 전체적인 시장 흐름은 그동안 크게 상승한 업종은 조정을 보이고 있으며, 반대로 크게 하락한 업종은 반등 또는 상승의 흐름을 보이고 있습니다. BGF리테일도 그동안 많이 하락한 상태이기 때문에 분할 매수 접근해도 크게 문제가 없을 것으로 보이며, 편의점계의 1위 업체로써 우량주를 저렴하게 살수 있는 좋은 기회라 생각하시고 매수해 보시기 바랍니다 향후 반등이 완료되는 시점에 다시 포스팅하여 2차 하락 시점에 다시 한 번 좋은 기회를 잡을 수 있도록 포스팅 하도록 하겠습니다. 성공 투자를 기원합니다.
>> 정확한 매수/매도 시점이 오면 댓글 또는 재포스팅 예정이오니 자주 방문해 주세요~~!
< 투자의 판단은 자신에게 있으며 결과 또한 자신의 몫임을 항상 기억하시기 바랍니다.>