전체적인 시장의 흐름을 파악하기 위해 대한민국 코스피 지수와 연동된 ETF 중 하나인 KODEX 레버리지에 대한 하락 원인을 알아보고, 기술적 분석 기법을 활용한 장단기 주가 전망을 통해 적절한 투자 타이밍을 살펴보도록 하겠습니다.
코덱스(KODEX) 레버리지 차트 분석 중장기 주가 전망
대한민국 코스피 시장의 중장기 주가 추세를 살피기 위해 코스피 시장과 밀접하게 연계되어 설계된 ETF 중의 하나인 KODEX 레버리지의 월봉 차트를 분석해 보도록 하겠습니다. 코덱스 레버리지의 주가는 많은 코스피 종목의 우량주들이 저점을 형성했던 2020년 3월 같은 시기에 저점을 형성했음을 알 수 있는데요. 저점을 형성한 주가는 2021년 1월에서 6월까지 상당한 기간동안 고점의 영역에 있었는데, 어떤 종목 들은 1월에 고점을 형성했고, 또다른 종목들은 6월에 고점을 형성했을 가능성이 높습니다. 그렇게 형성한 고점은 코스피 시장 3000 포인트 영역에 있었고, 이후 큰 반등도 없이 미국의 빠른 금리인상에 따라 미국 시장과 연계되어 급락하게 되는데, 그 기간이 15개월이나 계속되었기 때문에 많은 투자자들이 오랫동안 마음 고생을 했던 것 같습니다. 그렇게 하락한 주가는 2022년 9월에 종합주가지수 2,130 선 정도에서 저점을 형성한 후 약 25% 정도의 반등을 보였는데, 코덱스 레버리지는 두배로 움직이는 종목이어서 약 50% 정도의 반등을 보였습니다. 반등의 폭은 그리 크지 않았지만 기간은 10개월 정도 진행되었고, 현재는 지난 2023년 7월에 형성된 고점을 뒤로하고 3개월째 하락하고 있습니다. 이는 1차 저점 후 반등을 완료한 후 2차 하락을 진행 중에 있는데 일반적인 추세 흐름을 따르고 있는 것으로 보이는 만큼, 상당한 기간동안 관망이 필요한 시점입니다.
코덱스(KODEX) 레버리지 차트 분석 단기 주가 전망
코스피 시장의 단기 추세를 살펴보기 위하여 코덱스 레버리지의 주봉 차트를 분석해 보면, 1차 저점을 형성했던 시기인 2022년 9월 마지막 주에 저점을 형성하였는데, 기술적 지표를 보았을 때, 이 때 볼린저 밴드 저점 영역 터치, 두 가지 추세선 저점 영역에 있었으며, 특히, 제가 가장 강조하는 기술적 지표인 주봉 거래량이 대량 발생하였음을 알 수 있을 것입니다. 이렇게 형성된 저점은 3개월 후에 다시 한 번 더 확인하는 단계를 거쳤고, 이후 크게 반등하는 흐름을 보이게 됩니다. 종합주가지수가 2600 선 후반 대에서 고점을 형성하였는데, KODEX 레버리지의 고점도 같은 시기에 기술적 지표 상 고점을 모두 만족시킨 후 하락 흐름으로 변한 것을 확인 할 수 있을 것입니다. 매우 높은 확률로 기술적 지표 4가지가 만족하게 되면 고점, 저점일 때가 많습니다. 일반 우량 종목들도 같은 패턴인데 종합주가지수도 마찬가지로 흘러감을 알 수 있겠더라구요. 주봉 차트를 보았을 때 현재 전체적인 흐름은 1차 하락이 진행 중에 있으며, 반등도 곧 있을 것으로 보입니다. 이후 2차 하락 가능성이 높고, 앞으로 3차 하락도 염두에 두셔야 할 시기라 생각합니다. 월봉의 2차 저점이 많이 남아 있는 것으로 보이기 때문입니다.
코덱스(KODEX) 레버리지 주가 예측 종합-상당 기간 조정
사실 KODEX 레버리지는 코스피 시장과 밀접하게 연계되어 설계된 것이긴 하지만, 삼성전자의 주가와 매우 유사하게 흘러가는 편입니다. 왜냐하면, 삼성전자가 코스피 시장의 시가총액 약 20%를 차지하고 있기 때문입니다. 따라서, KODEX 레버리지를 사는 것은 삼성전자를 사는 것과 같은 효과가 있고, 또한, 코스피 전체 시장에 투자하는 것이어서 여러 종목을 분석하고 그럴 필요가 없이 단순하게 투자하는 것일 수 있을 것 같습니다. 코스피 시장 전체에 투자하고 싶으신 분들은 KODEX 레버리지에 투자해 보는 것도 좋아 보이니 참고하시기 바랍니다. 기술적 지표를 보았을 때 아직 월봉의 2차 하락이 완성되기까지는 많은 시간이 남은 것으로 보이며, 주봉으로도 보았을 때 아직 1차 하락의 완성 시점도 안되어서, 반등 후 2차 또는 3차 하락 가능성도 있어서 당분간은 비중을 최소화 하시고 현금을 모아가는 전략이 필요할 것 같습니다. 너무 많이 하락한 종목은 지금 시점에서 매도는 큰 의미가 없고, 다만, 추가 하락 시 물타기나 추가 매수를 통해 비중을 급격히 늘려가는 것은 좋지 않은 시점이라 판단 되니, 상당한 기간 동안 관망하시기 바랍니다. 2024년 상반기까지는 시장이 어려울 수 도 있을 것 같습니다.
- 시장종합현황
미국시장과 연계되어 전체적으로 하락 중, 세계 경기 안좋을 것으로 예상에 따른 수급 여건 약화 가능 - 기술적 지표
월봉 상 1차 저점 및 반등 완료 후 2차 저점을 향해 하락 중, 단기적으로 반등 가능하나 2차, 3차 하락 가능성 - 투자 타이밍
현재 시점에는 단기 투자 관점에서 접근 유효, 장기 투자 관점에서는 상당 기간 관망 필요, 2024년 상반기까지 조정 가능성 높음
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> 가격은 예측하지 않고 추세 및 타이밍을 제시합니다. 투자의 판단과 결과는 자신에게 있습니다.